试论全球金融危机下我国中小企业的融资问题

　　
　　【摘要】中小企业融资难已成为无可争议的话题，席卷全球的金融危机对我国中小企业的融资更是雪上加霜。本文通过分析我国中小企业融资难的种种表现，尝试性的探讨了在全球金融危机背景下我国中小企业的融资问题。
　　【关键词】金融危机,中小企业,融资问题
　　引言：中小企业的社会地位日益突出，而融资难成为制约其发展的瓶颈，尤其是在2008年全球的金融危机背景下，“缺钱、裁员、死抗和倒闭”笼罩着中小企业，由此，解决中小企业的融资问题成为当务之急。
　　一、中小企业的发展现状
　　据统计，截止2008年底，我国中小企业有970万户，个体工商户2900万户。中小企业创造的GDP占全国的60％，提供的税收占50％，外贸出口占68％，发明专利占66％，提供了75％以上的城镇就业岗位。中小企业在推动经济发展，缩小城乡和区域之间差距，扩大社会就业，改善民生，稳定社会以及推进国家自主创新等方面发挥着举足轻重的作用。
　　（一）中小企业的界定
　　我国中小企业分为工业、建筑业、批发和零售业、交通运输、邮政业、住宿和餐饮业。主要是针对各个行业的职工人数、资产总额、销售额进行的大致标准界定。可归纳为：一是企业的出资人是个人或一个小群体，一般不超过15人；二是经营活动在本地，以当地产业导向和拥有的资源开发和利用为主；三是企业相对较小，一年主营业务收入在5百万元至3亿元之间；四是员工就业人数在300人至3千人之间。
　　（二）中小企业的贡献
　　中小企业的良性健康发展引起了世界的关注，中小企业的崛起对保持我国经济持续增长、促进消费、稳定社会等方面作出巨大贡献。
　　1、振兴了国民经济。中小企业不仅振兴了区域经济，缓解了我国区域经济发展不平衡的矛盾，更是国民经济重要组成部分，是国民经济健康、快速、稳定发展的重要力量。
　　2、搞活了城乡市场。中小企业满足了人民多种多样的需求，扩大了内需，增加了购买力，搞活了城乡市场，加快了生产力的发展，推动了技术创新。
　　3、激发了资本活力。中小企业的发展使产权分散化、社会化和普遍化，引领了大量创业者，增加了社会资本，提高了国民素质，开发了劳动者的积极性和创造性。
　　4、缓解了就业压力。中小企业的发展解决了众多工作岗位，缓解了社会的压力，为社会的稳定做出了突出贡献。
　　5、促进了金融发展。中小企业的异军突起对金融的发展具有不可磨灭的促进作用，无论是在融资方式上，还是在利率市场化的推动上等诸多方面推动了金融发展。中小企业是中国经济增长的重要动力之一。
　　二、日益突出的融资难题
　　受全球金融危机、国际市场需求大幅度下滑和融资困难多重影响，我国中小企业生产经营面临着严峻挑战，据国家统计局和工信部统计，到08年底全国中小企业中歇业停产或者倒闭的大约占7.5％，2500万左右的农民工返乡。中小企业活力能否得到完全恢复的关键就是融资。
　　（一）企业自身缺陷
　　中小企业一般规模较小，生命周期相对短暂，资金匮乏，且管理上不去。一般习惯于自身积累、依靠亲戚朋友借款和“滚雪球式”循序渐进的发展，缺乏与金融机构打交道的经验，加上经营观念和管理模式的相对落后，这些严重束缚了中小企业的融资。
　　（二）体制管理束缚
　　1、计划经济制约。受计划经济体制和传统意识的影响，以及财政运作体制的约束，金融部门对中小企业的流动资金贷款有严格限制，这些限制难以适应遍布各地的中小企业的金融服务需要。
　　2、银行抓大放小。尽管中央银行的信贷政策是鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，但各行均从自身经济利益考虑，往往集中力量抓大客户，而对额度小、频率高的中小企业贷款积极性不高，中小企业即便是贷到了款，但花费时间很长，往往错过商机。
　　3、管理机构缺失。一是缺少专门从事中小企业贷款的金融机构；二是缺失相应的担保公司和基金扶持；三是资本市场发展滞后，融资渠道狭窄。尽管创业板已在深圳上市，但对大多数中小企业而言是可望不可及。
　　（三）融资方式制约
　　1、直接融资方面
　　我国证券市场门槛高，加上民营企业规模小，不易取得公开发行上市的资格。刚刚出台的创业板无法满足成千上万家中小企业的融资需求，更重要的是绝大多数中小企业缺乏驾驭能力。债券方面，目前发行的仅仅是重点建设债券和地方企业债券，中小企业只能望洋兴叹。
　　2、间接融资方面
　　目前，现有的间接融资渠道很难满足中小企业资金需求。表现为：一是因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷；二是部分商业银行对中小企业信贷管理的要求过高而排除在支持对象之外；三是由于投资项目审批制度不健全，加上银行担心长期贷款带来的风险，不愿意向其开放基建和技改项目贷款，由此很难获得长期的资金贷款；四是中小企业为了满足长期资金周转不得不采取短期贷款多次周转的办法，从而加剧了融资成本。
　　3、民间借贷局限
　　许多中小企业选择了民间借贷市场、私募股本、企业互保加债转股等非正规、小范围的集资或股权融资等方法，但因风险较大、成本高。
　　三、选择多元的融资渠道
　　中小企业融资难是一个世界性的课题，虽然国家已出台相应的制度，银行也为中小企业开了窗口，但至今没有完全落实到位，由此，只有建立多元化、多层次的金融体系和配套措施才能彻底解决中小企业融资难的问题。
　　（一）打铁要靠自身硬
　　内因是决定的因素,外因通过内因而其作用。中小企业要彻底解决融资难的问题，首先要改变过去的社会形象。
　　1、提高经营者素质。一是要树立适应形势发展要求的新观念。经营者要转变观念，树立起市场和效益观念，成为市场竞争的主体。二是要有战略眼光和远见卓识，做到敏锐洞察形势，有较强的决策能力。三是要承担其社会责任，要具有责任感和使命感。
　　2、视质量为生命力。中小企业应该视质量为生命，要依靠品质和服务创立品牌，要秉承“品质第一、客户至上”的宗旨，坚持“永继经营”的理念，为顾客、为社会，最终为自己服务。
　　3、提高信誉度。以诚信立足社会，以信誉打造长远是中小企业的不懈动力。为此，要找准自己的发展点和增长级，提高经营效益，打造知名度、信誉度。
　　4、符合政府导向。优胜劣汰和适者生存是市场经济的规律，中小企业要发挥船小好调头的优势，在产品开发和项目决策时，密切关注和把握政府扶持方向和产业导向，积极争取和用足相关政策，捷足先登。
　　（二） 政府引导是前提
　　1、放宽准入条件
　　一是适度放宽金融业的准入条件，设立更多的中小金融机构为其服务。二是适当放松中小企业入市、上市等融资方式和条件。三是坚决贯彻平等准入、公平待遇原则，在投资核准和经济技术合作等方面，对中小企业一视同仁。
　　2、成立专门机构
　　解决中小企业的融资难问题不可能一蹴而就，需要政府综合治理
　　（1）成立担保中心
　　通过成立担保中心一是可以建立健全中小企业信用体系，规范企业经济档案制度和个人信用体系，定期发布“重合同守信用”的中小企业名单。二是通过担保中心以减少中间环节。三是通过开办联保贷款等解决无抵押资产等难题。
　　（2）设立对应机构
　　目前金融业面临的问题一方面是单个金融机构的实力不强，另一方面是金融机构的层次与种类相对单一。建议每个地级市至少设立一个专门为中小企业服务的金融机构，使该机构成为我国金融体系的有生力量。
　　3、适度降低税率
　　目前中小企业正遭遇全球性金融危机和融资难的双重压力，又恰逢国际上普遍下调公司所得税税率的机遇，适度降低中小企业税率的时机已经成熟。
　　（三） 银行贷款是关键
　　中小企业应该设法争取商业银行的信任进而赢得贷款支持，一是要利用金融危机对其的影响争取尽早赢得商业银行的亲昵。二是改变过去传统的融资方式，积极主动的与其建立联系。三是巧借我国6月“如何破解中小企业融资难――大型电视行动”的东风尽快与相关商业银行结缘搭桥。
　　（四） 直接融资是基础
　　1、商业信用是源泉
　　商业信用是商品交易过程中，企业之间直接提供的信用。其典型形式是赊销和预付，此外还有分期付款、委托代销、预付定金和补偿贸易等形式可供其所用。
　　（1）以大带小。中小企业可利用大企业获得贷款容易的优势，既可以要求大企业增加预付款等方式获得资金支持，又可以通过产业链内部虚拟的“信贷市场”运作达到双方共赢。
　　（2）取长补短。中小企业除了通过商业信用润滑生产、刺激销售等作用外，关键是利用中小金融机构和大型企业与中小企业具有天然的共生关系，通过本地化经营策略、畅通信息渠道、获得社会资本等优势来缓解中小企业融资难。
　　2、民间借贷是补充
　　民间金融是我国中小企业的重要融资渠道，中小企业大多靠亲朋好友集资起家的，尽管其借贷成本较高，但其简单快捷和随需随借、随有随还等特性是正规金融机构所无法比拟的。因此，在对待民间金融问题上，宜疏不宜堵。
　　另外，增设“新式当铺”也是解决融资难的好办法，可有效缓解中小企业融资难的问题。
　　（五）金融创新输活力
　　1、引入国际合作。中小企业要充分发挥自身项目审批快、投资额度小、产品投放市场及时、投资回收期短、政府提供优惠政策等优势，尽快加入国际合作、尽早参与国际竞争。
　　2、突破上市难题。上市融资是最便捷的方法，目前我国有很多优秀的中小企业具备了上市条件，希望政府和金融监管当局在当前适当降低上市门槛，强化监管手段，以“慢上劲”的方式循序渐进的提高标准。
　　3、开辟股权融资。中小企业要开辟股权融资，首先尽快建立归属清晰、权责明确、保护严格、扭转顺畅的现代产权制度。第二加强信息的披露强度，以降低中小企业信息不对称的问题。三是使得更多的投资人能够更加顺畅的通过产权交易的平台来买卖中小企业的产权，使其更快速的聚集资源，降低风险，进而做强、做大。
　　4、进军创业板块。创业板市场发展潜力不可低估。上市后减轻中小企业的负债，更为重要的是可以扩大公司知名度，而且还可以优化股权结构。
　　(六）纳入保险是保障
　　设立中小企业风险保险基金是对现有的信用担保制度的升华，也是实现风险社会化承担的有效途径。积极探索信用风险管理经验，加大产品的创新和服务，共同承担市场的风险，实现合作中的共赢。呼吁政府建立一个风险补偿机制，通过贴息和对损失的弥补，有效地把各个利益主体有效捆绑起来，为中小企业融资提供保险支持。
　　结束语：中小企业的发展对国民经济作出巨大贡献，因此呼吁国家加大对中小企业的扶持力度，使我国经济持续稳定增长。
　　
　　搜论文知识网致力于为需要刊登论文的人士提供相关服务,提供迅速快捷的论文发表、写作指导等服务。具体发表流程为：客户咨询→确定合作，客户支付定金→文章发送并发表→客户接收录用通知，支付余款→杂志出版并寄送客户→客户确认收到。鸣网系学术网站，对所投稿件无稿酬支付，谢绝非学术类稿件的投递！