浅析新会计准则下财务报表分析与应用

　　【摘要】新的企业会计准则体系为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的理念，首次构建了比较完整的有机统一会计体系，并为改进国际财务报告准则提供了有效借鉴。本文论述了新会计准则下财务报表分析与应用。
　　【关键词】新会计准则，财务报表，分析
　　新准则的执行究竟会对上市公司的财务报表乃至经营行为产生什么具体影响，这种影响产生的原因是什么、影响的程度有多大、报表使用者应该如何看待这种变化、在新老准则体系的转换期间某些上市公司是否会突击调控报表等等一系列的问题摆在我们面前。本文将理论和实际相结合，分析了新会计准则对上市公司财务报表的影响及新会计准则对证券市场的冲击和对投资者的投资决策的影响。
　　一、新准则对财务报表分析的影响
　　1．财务会计报告目标及会计理念的主要变化。新准则明确规定:“财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况，经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托任职履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策。”新准则建立了财务报表的概念，取代了原制度中财务会计报告的概念，规定财务报表是对企业财务状况，经营成果和现金流量的结构表述，报表结构为四表一注，包括:资产负债表，利润表，现金流量表，所有者权益变动表以及附注，取消了利润分配表，增加了所有者权益变动表。
　　2．资产负债表的变动及其对财务分析的影响。
　　2．1列示项目的变动。新准则根据相关会计准则的主要变化和预测性，对部分报表列示项目进行了变动，操纵性较强。从会计信息质量的“短期投资”，“长期债权投资”等资产类项目，变动成了几类单独列示的项目:“交易性金融资产”，“持有至到期投资”等资产类项目，将“递延所得税借项”改为“递延所得税资产”项目;负债类项目取消了“应付工资”和“应付福利费”，改为“应付职工薪酬”项目，将“递延税款贷项”改为“递延所得税负债”项目。
　　2．2结构的明确。新准则规定，资产负债表的资产和负债应当分流动与非流动列示，并明确给出了划分标准，充分体现了实质重于形式的原则，这对于财务分析中的一些指标计算来说，无疑是提供了更合理的计算基础，如短期偿债能力和总体结构比例分析的一些指标。
　　2．3公允价值的引入。新会计准则最大的亮点是公允价值的引入，最大的争议点也是公允价值的引入。总体来说，新准则体系对公允价值的运用还是比较谨慎的，强调在可靠计量的前提下才适用公允价值，在有些准则中并不把公允价值计量作为优先考虑的方法。
　　3．利润表的变动及其对财务分析的影响。
　　3．1不再区分主营业务和其他业务。新准则规定，利润表不再区分主营业务与其他业务，将这些业务产生的收入，成本统一在营业收入和营业成本中反映。这是结合我国企业经营实际情况做出的一项规定，目前我国企业经营活动日益多元化，很多企业的主营业务和其他业务划分不明显或是无法完全划分，在选择计入主营业务收入还是其他业务收入时，企业操作性较强。
　　3．2新准则规定的营业利润比原制度规定的范围有所扩大，主要是将投资收益和公允价值变动损益纳入营业利润，这是因为投资收益和公允价值变动损益本质上是属于营业范畴，体现企业经营能力的组成部分。因此，新准则规定的营业利润是营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动损益和投资收益后的金额。
　　3．3费用的分类变化。新准则规定，费用应按照功能分类，分为从事经营业务发生的成本，管理费用、销售费用和财务费用等。而旧准则的费用是按成果分类，分为营业费用、管理费用和财务费用等，对费用的分析对象有所改变。
　　3．4现金流量表的变动及其对财务分析的影响。新旧准则相对比，实质性的变化较少，在某些环节上进行了变动和简化，增加了应当在附注中披露的部分项目。新准则对金融企业经营活动现金流量项目不再做细化规定，只做一般规定。同时，新准则增加了“公允价值变动损益”这个调整项目，在披露部分增加了企业应当在附注中披露的现金与现金等价物有关的信息。
　　3．5新增所有者权益变动表及其对财务分析的影响。所有者权益变动表是新准则规定财务报表应包含的内容，而旧准则没有，所以国内对所有者权益变动表分析的不多。所有者权益变动表属于动态报告表，揭示了企业在某特定时期内所有者权益各组成项目增减变化的情况。而所有者权益在资产负债表中的反应是静态的，对所有者权益的分析仅仅基于资产负债表是远远不够的，所有者权益变动表的新增给财务报表分析注入了新的信息，使分析更加全面，能够满足部分报表分
　　析主体的需要。所有者权益变动表分析主要内容包括:投入资本分析，保留盈余分析，总体利益分析和所有者权益变动趋势的分析等。
　　二、新准则体系下财务表报分析的主要对策
　　1．对所有者权益变动表的分析。投资者可以从以下几个角度分析:①对结构进行分析确定各因素在总变动额中所占的比重及影响程度;②对权益增长分析比较确认公司长期增长潜力以及公司是否健康成长;③对全面收益分析以权衡企业财富的创造能力和效率。
　　2．对变动后利润表的分析。应该注意企业是否合理运用新准则，是否正确反映了企业的价值及其盈利能力，是否有利润操纵行为。
　　3．对企业合并的分析。新准则对合并的概念、范围和内容都有重大突破。在分析时，应当针对变化，相应调整分析重点:①对合并范围的分析要考虑母公司将被投资企业纳入合并范围、编制合并财务报表的时候，其行为是否合理;②少数股东损益。新准则规定把少数股东损益纳入净利润总额，而在实际财务分析中，是否记入净利润或所有者权益中，应当视财务分析的目的而定。综上所述，新准则的颁布不仅是会计界的重大转变和里程碑，对财务分析也产生了重大影响，不论是会计信息质量方面，还是报表结构和内容方面，都对财务分析有积极的作
　　用，但仍存在一些不利于财务分析的转变，有待于会计准则的不断改进与实施过程中的有效监督。
　　4．企业的应对对策分析。
　　4．1尽快熟悉和理解新会计准则的内容及其影响。一方面，上市公司的估值是动态的，相关会计政策的变化即使对其当期利润产生积极影响，但往往是以未来数年的利润受到平抑为代价的;另一方面，会计政策的变化会影响上市公司的会计利润，但不会影响到企业的现金流量。因此，新会计准则的实施并不会在实质意义上改变上市公司的内在估值。财务比率应用。(1)对原有一些财务比率的谨慎运用。如市盈率和市净率、每股收益等。随着股市的不断上涨，即使上市公司的经营没有任何变化，只要存在交叉持股，上市公司的业绩就会随着股市上
　　涨而不断上涨，而上市公司业绩的不断上涨又反过来支持股市的进一步上升，因此有可能会出现股市上涨而市盈率和市净率不升反降的极端情况。(2)财务比率的计算。由于报表的项目及其内涵均发生了一些变化，原来的一些财务比率可能失去了作用或应重新解释，相关的数据需要结合附注才能计算，如销售毛利率、销售净利率、各项资产周转率、现金比率等。也应设计一些新的财务比率，如资产减值损益/营业利润、公允价值变动损益/营业利润、直接计入资本公积的利得或损失/净资产等。(3)重视现金流量相关比率的应用。新会计准则实行以后，
　　净利润和净资产对于报表分析的重要性将下降，而现金流量分析的重要性将会上升，在进行报表分析时，应加大对现金流量的分析，通过现金净流量等数据与利润指标进行比较，分析利润质量。
　　4．2加快企业信息化建设。由于新准则对信息披露的要求更高，如对金融工具，要求披露详尽的信用风险、利率风险、市场风险、数量信息等，要求企业风险管理模式必须相应改变，获取市场数据的能力要更迅速。又如新准则要求投资方对联营企业和合营企业采用权益法进行核算，以详解法代替差额法，将投资时的股权投资差额详细分解为资产负债的增减值和商誉，并在确认投资收益时以公允价值为基础对被投资单位的账面净利润进行相应的调整，如被投资单位的会计政策与投资单位存在差异，采用权益法确认投资收益时还必须做出调整，因此企业
　　必须随时记录和跟踪被投资单位的资产和负债的价值变动，协调双方政策。