基于新会计准则的上市公司相关披露问题研究

　　【摘要】：本文以中兴通讯公司为对象，结合2006年颁布的新会计准则，分析了新会计准则对企业的影响及其披露，并对本公司披露程度不同的原因及新准则对本企业的影响进行了分析，从政府及上市公司的角度提出了对信息披露和激励高新技术企业发展的建议。
　　【关键词】新会计准则，通信设备制造业上市公司，信息披露
　　2006年2月15日新会计准则体系正式发布,同年11月初,财政部和中国注册会计师协会先后也颁布了《企业会计准则—应用指南》和《中国注册会计师执业准则指南》。这标志着历经3年构建的会计审计准则体系最终完成。从2007年1月1日起,上市公司率先执行新会计准则,成为第一批试金石。新会计准则体系由一项基本会计准则和三十八项具体会计准则组成。它强化了为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的新理念,实现了与国际惯例的趋同,首次构建了比较完整的有机统一体系,并为改进国际财务报告准则提供了有益借鉴。
　　1.问题的提出
　　财政部副部长王军曾在《关于中国企业会计准则体系建设与实施的若干问题》中指出，新会计准则着眼推动企业自主创新和技术升级，认为企业的研发能力既决定着企业的生死存亡和核心竞争力，又是一个国家综合经济实力与发展潜力的重要体现。企业会计准则改变了现行研发费用全部费用化的做法，对于符合确认条件的开发活动支出允许资本化，作为资产予以确认。这一政策将大大改善那些高科技企业或者研发投入较大的企业的财务状况和业绩水平，为这些企业进行融资和再融资提供便利，激励企业加大对科技和研发活动的投入，促进技术升级、产品升级和产业结构调整，为落实中央提出的鼓励企业自主创新的部署和要求创造了良好的会计政策环境。由此可见，新会计准则应该对高新技术企业有积极的影响。然而，除了研发费用资本化的正面影响以外，新准则对上市公司影响状况如何：是正面的影响，还是负面的影响；上市公司是否对新准则的影响进行了较好的估算以及是否进行了较好的披露。基于上述思考，本文对中兴通讯公司实施新准则给自身带来的影响及相关披露进行了实证性研究。
　　2.样本选取
　　为检验新准则对通信设备制造业上市公司的影响程度及该类上市公司披露情况，尽可能避免随机因素干扰，本文选择了主流的通信设备制造企业。并列出了这些公司的总股本、上市时间、2006年的每股收益和每股净资产收益率，如（表1）所示。
　　股票代码 股票简称 产业分类及归属二级行业 上市时间 总股本（万股） 06年每股收益（元） 06年每股净资产收益率（%）
　　深主板000063（带H股） 中兴通讯 综合类通信设备及软件 1997年 286,673.2 0.80 7.56
　　（表1）
　　3.比较的指标选取
　　依据财政部部财会（2006）3号关于印发《关于印发<企业会计准则第1号--存货>等38项具体准则的通知》和中国证监会证监[2006]136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》，以及中兴通讯公司信息披露情况(参照上市公司2006、2007年公布的年报数据)，考虑到现实统计数据的可获取性，选取了新旧准则股权调节差异表中的13项指标（编号1—13）和执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响的8项一般性指标（编号14—21）和4项特殊性指标，如（表2）列示。本文数据全部来源于深圳证券交易所。
　　首次执行新准则差异调节指标 新准则对未来财务状况影响指标
　　编号 名称 编号 名称
　　1 长期股权投资差额  一般共性指标：
　　1-1 同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 14 长期股权投资准则变化，对影响母公司报表及合并报表的影响
　　1-2 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 15 开发费用资本化对权益及损益的影响
　　2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 16 政府补助对权益及损益的影响
　　3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 17 所得税方法改变产生的影响
　　4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 18 借款费用符合条件的可资本化对权益及损益的影响
　　5 股份支付 19 首次执行企业会计准则影响
　　6 符合预计负债确认条件的重组义务 20 执行企业会计准则第9号-职工薪酬所带来的影响
　　7 企业合并 21 合并报表准则变化带来的影响
　　7-1 同一控制下企业合并商誉的账面价值 22 股份支付准则对权益和损益的影响
　　7-2 根据新准则计提的商誉减值准备 23 金融工具确认和计量准则对权益和损益的影响
　　8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产 24 套期保值
　　9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 25 投资性房地产
　　10 金融工具分拆增加的权益  
　　11 衍生金融工具  
　　12 所得税  
　　13 其他（少数股东权益）  
　　（表2）
　　4.具体实证分析
　　4.1总述新会计准则的变化
　　1.存货计价管理变化，将影响部分行业和企业的利润计算。存货发出计价方法的选择对当期利润的影响，体现在存货的价格波动上，当存货价格处于上升趋势时，采用先进先出法，会降低当期成本费用，使当期利润增加；若采用后进先出法，会增加当期成本费用，使当期利润减少。相反，当存货价格处于下降趋势时，采用先进先出法，会减少当期利润；采用后进先出法，会增加当期利润。可见，企业可以利用存货计价方法的变更任意调节当期利润水平。新会计准则取消了发出存货计价的后进先出法，使企业的存货流转得以真实地反映。
　　2.公允价值的应用，给上市公司利润调节提供了一定的空间。公允价值的计量，增加了企业的利润。例如，上市公司的短期股票投资直接采用公允价值即市价计量，放弃原先的成本与市价孰低法，这将给企业增加当期利润；非货币资产交换中引入的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值和应支付的相关税费与换出资产账面价值的差额计入当期损益，也将增加当期利润。同时，采用公允价值模式后，拥有较多投资性房地产的公司的业绩将受到该物业市场价格变化的影响，增加了公司业绩的不稳定性。
　　3.资产减值冲回被叫停，堵住了通过减值准备计提来调节利润的漏洞。按照新会计准则，“存货跌价准备”、“固定资产减值准备”、“在建工程减值准备”和“无形资产减值准备”从2007年开始，计提后不能冲回，只能在处置相关资产后，再进行会计处理。在这样的背景下，对于一些以前年度通过计提跌价准备来操纵利润的公司，以及迫切需要通过转回跌价准备来增加利润的公司，在新旧准则交替的2006年转回部分资产减值准备。
　　4.债务重组的新规定，有利于那些无力清偿债务的上市公司提高其每股收益。原会计准则规定，债务重组中产生的债务重组收益，不再计入当期损益，只能计入资本公积。这对利用债务重组进行利润操纵的行为，起到了强有力的遏制效果。新会计准则规定，由于债权人让步，债务人获得的利益直接计入当期损益，进入利润表。这样，一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，从而极大地提高每股收益，甚至可能出现每股收益提高数倍以上的情形。
　　5.合并报表基本理论的变化，使合并报表真实反映公司集团的财务状况和经营成果。新的合并报表范围的确定更关注实质性控制，所有者权益为负数的子公司，只要是持续经营的，也应纳入合并范围，这一变革使得母公司必须承担所有者权益为负的公司的债务，并会使一些隐藏的或有债务显现。凡是母公司所能控制的子公司都要纳入合并报表范围，利用分离若干子公司，缩小持股比例，将经营状况不好的业务从合并范围中剔除，从而粉饰企业集团整体业绩。新会计准则使企业无法随意调节合并范围，调节利润，使合并财务报表真实反映由母公司和所有子公司构成的企业集团的财务状况和经营成果。
　　4.2通信设备制造业上市公司对首次执行新准则差异调节指标的披露情况
　　4.2.1总体情况
　　上市公司 首次执行新准则对上市公司2006年年报中的差异调节项目金额单位：万元
　　 披露的项数及涉及项目编号 除少数股东权益外，影响总权益金额及占06年资产比例 少数股东权益影响总权益金额及占06年底总资产的比例 06年底各公司总资产
　　  除少数股东权益外，影响总权益金额 占06年底总资产比例 少数股东权益影响总权益金额 占06年底总资产比例 
　　中兴通讯 3项编号8、9、13，另有两项：为雇员提供退休福利所形成的负债；与收益相关的政府补助 -2196 -0.10% 56189 2.58% 2177913
　　4.2.2主要项目附注
　　
　　a. 以公允价值计量且其变动计当期损益的金融资产以及可供出售金融资产(8):
　　16，595
　　b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(9):
　　（3,689）
　　c. 调整的少数股东权益（13）：
　　561,892
　　d. 为雇员提供退休福利所形成的负债:确认定额退休褔利计划的退休后福利并无
　　具体标准、规例或规则。退休后褔利的成本乃于支出时列为开支。
　　(3,258)
　　e. 与收益相关的政府补助：根据中国公认会计原则，特定研发项目之政府资助按特定应付款项入账。相关研发成本以资助款额为限列为存货账的技术开发成本，而特定应付款项将于项目完成时转拨往存货账对销技术开发成本。
　　（2,803）
　　4.3新准则对中兴通讯公司未来财务披露影响的披露情况
　　4.3.1总体情况
　　
　　上市公司简称 新准则对未来财务状况影响指标表
　　 披露的项数及涉及项目 其中明确对未来损益的影响方向的项数及占披露项数的百分比 预测对未来影响为正向的数量和项目
　　中兴通讯 8项：14、15、17、20、22、23、24、25 25% 无
　　4.3.2具体说明
　　1）公司内部研发项目在开发阶段的支出，可以在满足一定条件的情况下确认为无形资产，并在受益期内摊销。
　　2）货款采用递延方式收取，实质上具有融资性质的销售合同，营业收入按照所销售商品的公允价值确认，合同包含的融资收益递延确认。
　　3）员工福利费开支，将根据实际的员工福利支出情况和福利计划确认应付职工薪酬（职工福利）。
　　4）以权益结算的股份支付（如公司第一期股权激励计划），按权益工具的公允价值及行权数量计算确认为当期费用。
　　5）政府补助在满足其所附条件且能够收到时，即可确认，而不需等到实际收到。与政府补助相关的费用或资产的折旧，在发生时直接计入当期损益；用于补偿的政府补助同时确认为营业外收入。
　　6）以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产、金融负债，其公允价值的变动，直接计入当期损益和资产、负债。
　　7）衍生金融工具、套期保值工具及其损益，在财务报告中单独确认。
　　8）成本可以准确计量的投资性房地产，按照成本模式计量并在财务报告中单独确认。
　　9）对子公司的投资采用成本法核算，在子公司宣告分红前母公司不确认投资收益，对合并报表则没有影响。
　　4.4得出的结论
　　（1）从上市公司对首次执行新准则差异调节情况来看，调整项目在“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产”。公司所持有的短期股票、债券投资放弃了原先的成本与市价孰低法，而直接采用公允价值即市价计量，这给企业增加当期利润，增加了企业的留存收益。
　　除少数股东权益增加所有者权益金额外，在首次执行新准则时，因所得税核算方法调整等因素，增加所有者权益金额的情况较多，主要是在新准则中资产减值冲回被叫停，堵住了通过减值准备计提来调节利润的漏洞。“存货跌价准备”、“固定资产减值准备”、“在建工程减值准备”和“无形资产减值准备”从2007年开始，计提后不能冲回，只能在处置相关资产后，再进行会计处理。在这样的背景下，对于一些以前年度通过计提跌价准备来操纵利润的公司，以及迫切需要通过转回跌价准备来增加利润的公司，在新旧准则交替的2006年转回部分资产减值准备。所以企业按新所得税核算方法调整后，根据新会计准则按资产账面价值小于资产计税基础的差异形成了递延所得税资产，而确认的递延所得税资产要高于递延所得税负债。
　　（3）对信息披露存在着简化，甚至忽视的情况。
　　（4）除“符合一定条件的开发费用可资本化”外，“职工薪酬中的福利支出按实际支出计算”、“借款费用符合条件的可资本化”等准则规定，也对上市公司的利润有正面影响。
　　原会计准则对于企业自行开发取得的无形资产，仅按注册费、律师费等确定入账价值，实际上，对于一项重大的无形资产，公司在研究、开发阶段所支付的费用是巨大的，注册费、律师费却微乎其微。新准则允许上市公司将开发阶段的费用资本化，在以后期间摊销或进行减值测试，这样就增加了企业的当期利润。
　　4.5政策建议
　　综上所述，提出以下建议：
　　（1）中国证监会在中央政府部门出台对上市公司影响较大的重大政策时，应该强制相应上市公司披露该重大政策对自身的影响，以更好地保护投资者及债券人的利益。
　　（2）科技进步是我国实现长期持续发展的重要因素，科技型上市公司是我国高新技术企业重要组成部分，我国政府部门在出台财务、税收等相关政策时一定要继续落实中央提出的鼓励企业自主创新的部署，激励这些企业加大对科技和研发活动的投入，促进技术升级、产品升级和产业结构调整。
　　（3）上市公司应该进一步加强自身的信息披露建设，提高政策分析和把握能力，这也是树立上市公司诚信尽责的良好形象，吸引投资者的重要手段。
　　【参考文献】
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　　[2]王玉春、花贵如：《从财务角度审视上市公司可持续增长》，会计研究2007年第2期。
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　　[4]新会计准则带来的机会[J].对外经贸财会,2006,(12)
　　[5]李凯.新会计准则明年中报实施优质上市公司值得关注[J].商业会计,2006,(21)
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