持续攀升的通货膨胀,使中小出版企业陷入各项经营成本、融资成本的不断增加及经营资金日趋紧张的不利局面。由于多数中小出版企业转企改制的时间不长,市场体制和公司机制尚不健全,参与市场的议价能力有限,往往无法通过提价方式转移通货膨胀的压力,目前已切身感受到通货膨胀对其生存、发展的严峻挑战。因此,中小出版企业应控制成本费用支出,加强财务预算管理,以收定支,提高企业财务管理水平,不仅可以化解通货膨胀带来的成本上涨风险和资金支付风险,而且可以通过财务预算管理,降低成本费用,间接增加企业的经济价值和推动企业实现利润最大化。
《世界华商经济年鉴·科技财经》经济刊物，创刊于2007年，是由中国社会科学院主办的刊物。本刊以“纵览科技进步与创新，推进财经改革与发展”为宗旨，力求体现“学术性、综合性、实用性、导向性”为目标。同时，为了全面促进科技与财经的改革与发展，集中展示全国科技财经工作者的实践经验和研究成果，本刊将努力为广大理论工作者搭建信息互动的平台，实现科研与成果共享的愿望。
1 通货膨胀下中小出版企业加强财务预算管理的必要性
预测源于企业的风险,预算又是预测的量化形式。企业财务预算以现金流预算为核心,成本预算为重点,可以从价值的角度全面系统地反映企业各项经营预测和业务预算的结果。现行通货膨胀背景下,中小出版企业较之于大型出版企业和出版集团而言,供应链系统会遭遇上游供应商的持续涨价压力和下游经销商的资金拖欠困扰,融资环境不佳,面临着更大的市场风险、经营风险和财务风险。具体表现在以下方面：
1.1 出版业整合、优化资源配置,市场竞争激烈
按照中央的统一要求,出版业正经历着一场深刻的体制变革,如转企改制、上市融资、组建大型航母和跨地区、跨行业、跨媒体的联合重组等。变革意味着企业要成为市场的主体,增强市场的竞争力,而强强联合不断涌现的大企业、大集团势必借助自身的资源优势进一步抢占市场,做大做强。中小出版企业虽有机制灵活、决策迅速、市场触角灵敏和经营成本低的优势,但资本实力、核心技术、品牌优势和高端人才等资源有限,市场的竞争力不强,在市场环境发生变化时,往往无法快速作出反应,控制随时出现的各种市场风险。
1.2 成本费用增加,经营风险剧增
我国持续上涨的PPI,突出表现为出版企业的燃料、电价和水价的上涨和外购纸张等原材料价格及产品加工、制作价格的上涨,使出版企业的经营成本呈现上升趋势。同时,持续上涨的CPI,使出版企业的人力成本也面临不断增加的压力。银行不断提高贷款利率,资金的使用成本即利息支出也相应增加。外部经营环境的改变,成本费用的增加,导致中小出版企业的经营风险大幅上升。
1.3 经营活动的资金紧张,融资困难,财务风险增加
因物价上涨和防范货币贬值,出版企业生产投入和占用的资金量较其他时期大幅增加。同时,下游批发零售环节的经销商也面临资金紧张,往往拖延付款,采用扩大账期的方式以获得货币的时间价值,货币资金的回笼速度减缓,出版企业的应收账款增加,导致经营活动的资金紧张。从资金供给上看,融资难、融资渠道有限和融资成本高、融资风险大一直是中小企业发展的瓶颈,而融资渠道除内部积累外,外部融资渠道有限,主要依靠银行贷款。在现阶段国家实施紧缩的货币政策和压缩银行贷款的情况下,中小出版企业的银行融资更加艰难,财务风险增加。
2 中小出版企业财务预算管理的内容
目前,中小出版企业体制的转变,客观上要求其围绕现代企业的架构和目标建立相应的治理结构、经营机制、管理机制和用人机制等,为此,实施财务预算管理有着积极的现实意义。
按照经典财务管理理论,财务预算的编制应遵循以下基本原则和要求：①坚持效益优先的原则,实行总量平衡,进行全面预算管理;②坚持积极稳健原则,确保以收定支,加强财务风险控制;③坚持权责对等原则,确保切实可行,围绕经营战略实施。中小企业财务预算编制往往以经济性和可操作性为出发点,相对于大型企业的财务预算更简单。在通货膨胀背景下,中小出版企业重点应做好以下两个方面的财务预算： 1 加强现金流量的预算管理
(1)现金流量预算是实施财务预算管理的重中之重。资金是企业的血液,企业面临最大的财务风险是支付风险,即企业现时的资金总量无法支付到期的各项债务。为规避财务风险,合理预测现金流量的确定性,对于中小出版企业来说,在资金总量有限的情况下,其经营运转资金的需求更依赖于自身的财务筹划。因而,科学而合理的现金流量预算能够帮助企业建立良好的财务结构,使其资产的赢利能力得以提高,偿债能力得以加强。
(2)经营性现金流预算是现金流量预算的控制重点。现金流量预算是以现金流量方式综合反映营运收支预算、资本性收支预算的结果,反映企业的现金收入、支出、余缺和融通情况,包括现金收入预算、现金支出预算和现金融通预算。中小出版企业可以按照出版行业产品的出版周期和销售回款的季节特点,建立日常经营性现金流预算。在编制预算时,通过产品销售预算,企业能够量化一定时期现金流入的情况,形成经营性现金收入预算。通过成本费用预算,又能够量化一定时期现金流出的情况,形成经营性现金支出预算。由于资金实力有限,中小出版企业每周应编制日常经营性现金流报表,及时、动态地反映现金流入和现金流出情况。合理安排日常经营结算的资金量,量入为出,使净现金流入成为资金管理的常态。同时,做好现金融通预算,每季应编制临时大宗采购现金支出预算,即在产品销售回款旺季时,做好资金储备工作,以备大宗采购纸张等原材料资金流出的需要。
(3)科学的现金流分析是企业合理决策的可靠依据。通过以现金流转为起点的财务预算管理模式,企业可以全面了解资金运动的全过程,即资金从何处来,又流到何处去,在某一时点能被用于调剂使用的余额是多少,有多少资金被占压、被沉淀,未来又将有多少资金能够流入和需要流出。同时,正确分析现金流入、流出的合理程度及资金使用的效率和效益,一方面能够及时发现经营活动中的异常现象,例如,应该回收的现金没有流入,不应该支出的现金发生了流出以及大笔的现金流入、流出等,找出问题的症结,总结经验,便于企业及时。另一方面,能够合理控制资金的使用情况,减少资金的占压和浪费,调剂闲散资金形成规模优势,提高资金的使用效率和最大化资金的使用效益。通过科学合理的现金流分析,企业领导可以准确估计潜在的支付风险,有效避免财务风险,为企业的经营活动和投融资活动提供决策依据。 2 加强成本费用的预算管理
(1)成本费用预算是实施财务预算管理的重点。在收入一定的情况下,成本费用是决定企业经济效益高低的关键因素,努力降低成本费用支出,最大限度地节约开支,可以实现企业价值最大化。在现阶段通货膨胀时期,中小出版企业一方面遇到了生产成本和费用增加的巨大压力,另一方面面临着产品定价机制无法合理转移成本或即便能够转移也会丢失市场份额的尴尬局面。如果不严格控制成本费用支出,企业将失去市场,失去竞争力。因此,完善符合企业发展目标和成本效益原则的成本费用预算是中小出版企业主动而现实的选择。
(2)成本费用预算的编制内容。成本费用预算主要包括产品成本预算、管理费用预算和营业费用预算三大类。产品成本预算可以按照标准成本,即图书的单印张成本(含纸张、装帧材料、印装费用、其他制作费用、稿酬、编审校费用等)进行预算,也可以细化为图书制作成本和编辑成本,分别按照图书的单印张制作成本和千字编辑成本进行预算。管理费用可以当年实际数为基础,按细分项目预算所需费用,并考虑可预见的变化来调整预算。营业费用可按照发行回款目标,通过测算销售回款和费用的关系计算相应的费率标准,按发行费用和物流费用分季度预算所需费用。 (3)成本费用预算的编制方法。按照实施成本费用预算管理的目的,结合实际情况,企业应对不同的经济内容采用不同的预算编制方法。对生产部门可按照承担经济业务的类型和生产总量的变动情况,采用弹性预算。对职能部门应采用零基预算,即费用预算以零为基点,在成本效益分析的基础上,逐笔审定预算期内各项支出的必要性、合理性及预算数额的大小,努力挖掘降低费用的潜力,使费用预算做到可控、合理、有效。
(4)成本费用预算的几点思考。一是成本费用预算是与企业战略目标和业务发展计划相结合的,在企业基础管理薄弱和业务部门职能缺位的情况下,成本费用预算可能会是纸上谈兵,无法落地;二是成本费用的控制必须建立在保证产品质量和完成全额业务的前提下,并区分可控事项和不可控事项进行预算考核,避免出现降低成本而质量不保及节约费用而业务萎缩的情况;三是分析成本费用预算指标和实际发生数的差异时,不宜简单地调整预算指标,应重点确定业务活动的成本驱动因素和费用驱动因素,以达到合理规划业务、优化业务流程的控制目的。
