摘 要：小微企业在我国国民经济中发挥着不可替代的作用，但是信贷融资难问题严重阻碍小微企业的发展。因此，首先分析我国小微企业信贷融资和银行业市场结构现状，一方面是小微企业从银行得到的信贷资金少，另一方面是银行愿意向小微企业发放的信贷资金少;然后分析商业银行对小微企业“惜贷”的原因：外部原因是商业银行为风险厌恶者，且在贷款行为中表现出从众心理，内部原因是小微企业自身素质低下;最后，从充实和完善中小银行市场、提高大银行的市场竞争水平、完善政策环境和信用环境三个方面提出相应的对策，以期缓解小微企业的信贷融资困境，促进小微企业的健康发展。
关键词：职称论文发表期刊,小微企业,信贷,融资
小微企业占据了我国经济的重要地位，对经济、社会发展具有特殊意义。国家发改委发布的数据显示，我国小微企业创造的最终产品和服务价值相当于GDP总量的60%，纳税占国家税收总额50%，提供的就业岗位占全国总就业岗位的41.34%。另据国家知识产权局的统计，小微企业完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发。但由于多种原因，我国小微企业遭遇一系列严重影响其生存与发展的困难，其中尤以缺乏资金问题最为突出。由于小微企业外部融资的主要方式是银行信贷融资，因此，研究小微企业的信贷融资现状，分析原因，找到对策，对于促进小微企业的快速健康发展具有十分重要的理论和现实意义。
一、我国小微企业信贷融资难的现状分析
小微企业的界定受地点和时间两个维度的影响，并没有统一的标准。本文所指的小微企业包括符合我国2011年颁布的《中小企业划型标准规定》的小型企业和微型企业。
小微企业信贷融资涉及小微企业和银行两个当事人，因此可以从两方面分析小微企业信贷融资难的现状，一方面是小微企业能从银行得到的信贷资金少，另一方面是银行愿意向小微企业发放的信贷资金少。
(一)小微企业从银行得到的信贷资金少
参照李倩(2013)的研究，可以将小微企业简化为乡镇企业、私营企业及个体、三资企业的集合。表1是2003―2012年我国金融机构人民币信贷总额以及各类企业贷款金额的数据。
从小微企业的贷款额占比来看，从2003―2012年，总体呈下降趋势，从2003年的6.9%下降至2012年的4.2%。主要是因为2003―2012年间，各项贷款总额以年均15.7%的速度增长，而小微企业贷款额的年均增长率只有9.4%。即使从2006年开始，小微企业贷款额增长的速度加快，达到16.1%，但是依然落后于各项贷款总额的增长速度17.6%。小微企业贷款额增长速度慢于各项贷款总额增长速度，反映了小微企业信贷融资困难，滞后于整个经济的发展。
(二)银行向小微企业发放的信贷资金少
从银行的信贷投向也可以看出小微企业很难得到银行贷款。商业银行贷款集中，具体表现为，集中在工业、房地产等行业，集中在中长期贷款，集中在大中型企业。
1.商业银行贷款集中在少数几个行业。根据2014年三季度金融机构贷款投向统计报告，就房地产行业来说，2014年三季度末，房地产贷款占各项贷款总额的比重达21%;就工业来说，2014年三季度末，工业中长期贷款占各项中长期贷款总额的比重达23%。但是，大多数小微企业属于零售、服务等行业，工业及房地产业中的企业大多是大中型企业。
2.商业银行贷款集中于中长期贷款。根据2014年三季度金融机构贷款投向统计报告，2014年9月末，中长期贷款占全部贷款余额的55.8%，中长期贷款增量在全部贷款增量中占比达到59.2%。但是，小微企业贷款以短期贷款为主。
3.商业银行信贷集中于大中型企业。从贷款总量来看，据银监会年报数据显示，2014年上半年末，小微企业贷款余额仅占企业贷款余额的29.3%。从贷款覆盖率来看，根据2011年国家统计局对3.8万家小微工业企业银行贷款的调查显示，仅有15.5%的小微企业能够获得银行贷款。
二、我国小微企业信贷融资难的原因分析
本文从内外两方面来分析商业银行对小微企业“惜贷”的原因。外部原因是商业银行是风险厌恶者，且在贷款行为中表现出从众心理;内部原因是小微企业自身素质低下。
(一)商业银行是风险厌恶者
根据前景理论的“确定效应”原理，若在确定的好处(收益)和“赌一把”之间做一个抉择，多数人会选择确定的好处。即处于收益状态时，大部分人都是风险厌恶者。所以，当商业银行有一笔资金，面对两个资金需求者，一个是大中型企业，一个是小微企业，商业银行会放贷给收益确定的大中型企业，而不会选择收益不确定的小微企业。
根据前景理论的“损失规避”原理，大多数人对损失和获得的敏感程度不对称，面对损失的痛苦感要大大超过面对获得的快乐感。通俗来讲，就是白捡的100元所带来的快乐，难以抵消丢失100元所带来的痛苦。反映到商业银行放贷上，表现为商业银行放贷给大中型企业获得的收益无法弥补放贷给小微企业遭受的等量损失。所以，商业银行出于“损失规避”，不愿意给小微企业提供资金支持。
(二)商业银行在贷款行为中表现出从众心理
在行为经济学中有这样一个理论：在投资过程中，投资者经常会有非理性的行为，如极力规避风险、过度自信、从众心理等。从众心理又称为“羊群行为”，是指在一段时间内，大量的投资者在金融市场上(特别是股票市场)往相同的方向进行买卖的行为。贷款人作为投资者、借款人是投资对象，因此小微企业的融资问题也可以用从众心理来解释。
学术界存在这样一种观点：缓解小微企业融资问题的一个重要举措是发展小银行。当前，我国银行业除了国有商业银行、股份制商业银行等大银行外，也有很多小银行，如邮政储蓄银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社。但是，这些银行在贷款对象的选择上也出现从众心理，将大中型企业作为主要贷款对象。 (三)小微企业自身普遍素质低下
我国小微企业素质低下，主要表现在：(1)抗风险能力差。70%的小微企业因处于产业链和价值链的末端，很容易受到经济形势、市场波动和政策调整的影响，抗风险能力较弱。(2)管理水平偏低。大多数小微企业的管理呈现粗放、混乱的状态，没有形成健全的管理制度，企业决策往往取决于法定代表人的个人意志。(3)信用意识淡薄。恶意拖欠和逃废银行债务、偷税漏税、做虚账假账等现象在小微企业身上时有发生。
三、改善我国小微企业信贷融资的政策建议
对我国而言，要缓解小微企业的信贷融资难题，引导形成合理的银行业市场结构、不断完善政策环境和信用环境是必由之路。
1.充实和完善中小银行市场。一方面，放宽中小银行市场资本准入的所有制限制，鼓励民营资本进入中小银行市场，使原本金融资源匮乏的中小银行市场得到资本输入，尤其应该鼓励民间资本在中西部和农村地区设立中小银行;另一方面，允许地区性中小银行突破原有行政区划的地域限制，尤其应该鼓励中小银行向中西部和农村地区拓展市场。
2.提高大银行的市场竞争水平。目前，国内大银行市场存在着巨大的改善空间。通过创新产品体系、改进业务流程、完善风险管理，大银行市场有可能在短期内、在部分地区替展不足的中小银行市场，为小微企业提供融资。
3.完善政策环境和信用环境。通过建立完备的立法、征信和担保体系，规范小微企业的经营和借贷行为，降低事后信息不对称的程度，有利于激励银行与小微企业建立关系型贷款联系，改善小微企业融资效率。
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