【摘要】 本文从保险业综合经营的经济学理论基础入手，通过分析发达国家保险业综合经营的成功模式以及我国保险业目前综合经营的现状，提出了我国保险业未来综合经营的战略方向和实施方式。
【关键词】 保险论文发表,保险业,综合经营,现状,战略
随着保险全球化和一体化进程的加快，保险创新正不断地打破传统的业务界限和行业分工模式，这在一定程度上造成了保险业分业经营的无效。加之近年来我国经济的高速发展以及对外开放程度的进一步深化，也促使保险业开始逐步利用其风险控制的优势，积极尝试以保险业为核心进行综合经营。随着中国人寿、中国平安、中国人保、中国再保险、太平洋保险等保险公司相继采取了综合经营战略，并成立保险控股集团公司，使综合经营成为我国保险业发展历程中的一个引人瞩目的现象。
一、保险业综合经营的经济学理论基础
依据巴塞尔联合论坛广义的定义，保险业综合经营是指银行、保险、证券和信托机构等金融机构能够进入上述的任何一种业务领域，甚至非金融领域来进行业务的多元化经营。保险业综合经营的核心是保险公司，是由保险公司通过并购或新设等各种途径，围绕保险主业务来搭建的综合性质的经营框架。
1、规模效应理论
规模经济指在产品组合不变情况下，生产平均成本随产出的递增而下降，即是随着厂商企业规模扩大、生产能力提高，长期平均成本逐渐下降的现象。规模经济同样也可以从金融服务产品之中产生，当某一个机构提供特定服务组合的成本低于其他各家专业机构提供的同类服务的成本时，规模经济就会存在。因此，通过规模经济来实现生产成本的降低，是保险业综合经营的重要目标。
2、协同效应理论
协同效应指企业在战略管理支配下，企业内部在实现了总体性协调后，由企业内部各单元功能耦合而形成的企业整体性功能，它会超出企业内部各部门的功能之和。这种隐性的价值增值为企业带来了极大的竞争优势。
3、范围经济理论
范围经济理论是指由于经济组织生产和经营范围的扩张和收缩，导致平均成本升降的状况。一般情况下，企业内部的交易成本会低于市场交易成本，这种由于扩大生产经营范围导致生产成本降低的情况，就称为具有范围经济性。保险公司可以通过范围经济性来进入更广阔的市场，促使一些相关金融产品交叉销售，以此来提高经营效率和盈利能力，同时为客户提供更全方位的金融服务。
二、发达国家保险业综合经营的模式以及对我国的启示
从国际范围来看，英、美等发达国家的保险业早已经开始综合经营的历程，并且取得了长足的发展。
1、发达国家保险业综合经营的模式
(1)全能保险模式。全能保险模式是指在公司内部设置业务部，来全面经营证券、保险、银行和信托等多种金融服务。这种模式的优点是全能保险模式下，保险公司可以根据自身的情况和需求来制定多元化的发展战略，从事金融业务的交叉研究，进而创造各种各样功能的金融产品，来设计最优的金融产品、金融服务的组合;保险公司自身的每个部门都可以达到资源共享，增加信息资源流动性，来发挥信息优势。但是这种模式也有它的弊端，即各部门不设置“防火墙”。所以，全能保险模式要求市场主体以及监管当局有高效完善的监管体制和监管效率，否则，极容易积累和诱发金融风险。
(2)金融控股公司模式。金融控股公司模式是在相关金融机构之上来建立金融控股公司，在同一控制权之下，对银行、保险、证券、信托子公司控股实现业务上的渗透，各个子公司均有独立的资本金、会计标准、管理团队，它们彼此独立运作，但是，在风险管理和投资决策方面，则以控股公司为核心。这种模式是美国首创的，它的特点是金融控股公司可以通过对资本的调度以及不同国内的期限，来制定综合发展计划，调整其在金融行业的利益分配，形成最大的竞争力。子公司之间则可以通过签订合作协议，来实现客户的优势互补，共同开发多元化的金融产品，来降低生产的总成本。各个金融行业既自成体系，又互相协作。通过频繁的并购，金融集团更加容易摆脱单个金融机构资金实力薄弱的局限性，向超大规模发展。经营不同业务的子公司应该建立“防火墙”，减少集团间的利益冲突，来有效地防止风险传递。
2、发达国家综合经营模式对我国的启示
国际上各家以保险为核心经营业务的公司，不论是行业内部的综合经营还是跨行业的综合经营，不论是全能保险模式还是金融控股公司模式，都与自身的实力、发展的环境紧密关联。各种综合管理经验和模式都各有优势和弊端，既有优势互补的成功案例，又有盲目扩张的失败教训。我国的保险业正处于起步阶段，自身的实力以及风险管控能力不足，仍要在经营和监管模式方面借鉴国际保险业的成功经验和失败的教训，结合自身发展状况来选择恰当的发展方式，而避免盲目扩张，谨慎涉足高风险的跨行业领域，来稳健发展我国保险业的综合经营。
三、我国保险业综合经营的现状分析
保险业综合经营既受价值最大化、降低和转移风险等内因的影响，又会受到外部竞争以及客户多元化需求等外因的驱动。综合经营是金融一体化背景下保险业可持续发展的必然趋势，更是中国金融保险业适应国内外环境变化而不断地改革、发展的结果。
自1993年开始，中国保险业实习分业经营和分业监管制度。近年来，在全球综合经营的浪潮下，我国金融体制的改革步伐加快。加之金融产业的信息化、金融服务的网络化，我国的金融分业经营管理制体系出现松动，造成保险综合经营趋势日渐明显。新型的投资与保险产品同时兴起，保险公司不断地进军资本市场。同时，保险资金逐步地被许可进入股票市场，并且保险资产管理公司开始在股票交易所开始拥有独立的席位。1999年10月，中国证监会、中国保监会两大机构均同意保险基金进入到股票市场。随后2004年10月24日，中国保监会与中国证监会联合公开发布《保险机构投资者股票投资管理的暂行办法》。一些保险公司逐渐以集团控股的形式进入到银行、信托、证券、资产管理等各领域。由工商实业资本控制的保险控股公司，则呈现出快速扩张的势头。这些都在政策上进一步打破了证券、保险、银行和基金之间的资金壁垒，银行、保险、证券、基金之间的合作与交叉有了明显的深化，为综合经营打下了坚实的基础。并且为保险业综合经营预留了法律空间，为加快推进综合经营扫除了制度上的障碍。证监会、银监会和保监会三家金融监管机构达成了一致协议，制定了“金融控股公司主监管制度”。 事实上，我国保险业的分业经营范围正被众多的金融控股公司不断地改写着。自1990年开始，我国相继出现光大集团、平安控股、中信集团等大型的综合性的金融集团。在目前的金融控股公司中，占主导地位的则多为一些商业银行和实业资本，而以保险公司为主体的金融控股集团仅有平安集团一家，这种情况是与我国保险业迅猛发展的势头以及日益增强的战略地位不相称的。伴随着中国保险业的成长，保险公司正迅速成长，出现了像中国寿保、中国人保、太保集团和平安保险等实力雄厚、管理先进的企业，逐步搭建起符合公司发展和全球化竞争要求的组织构架，经营范围已经逐渐突破传统的保险业务，转而向银行、证券、信托等领域拓展。
四、我国保险业未来综合经营的战略方向和实施方式
1、我国保险业未来综合经营的战略方向
我国保险业在未来的综合经营过程中，将会面临两种战略抉择，尽管目前保险业主要采取横向综合经营的模式，但是，国外已有保险公司实施横向产业链条整合并成功的案例，国内的一些保险公司也开始实施纵向综合经营的战略。由此可见，横向综合经营和纵向综合经营，在未来的综合经营过程中，都会扮演重要的角色。
(1)保险业横向综合经营。保险业横向综合经营发展战略，是指跨越多种险种业务，涵盖财险、健康险、寿险、企业年金，甚至涵盖多种金融业务，如银行、证券和信托等业务。目前我国保险综合经营大多数实施了多层次“连横”：先是产品层面“连横”，如开发投资连结保险;接着是保险业务内部“连横”，主要是指产寿险的兼营;最后，则是在更广阔范围内也即是金融业内部的“连横”，主要涉及证券、信托、银行等各个金融行业，最高形式是打造金融控股集团。
(2)保险业纵向综合经营。保险业纵向综合经营发展战略，是指在经营保险业务线基础之上，沿着保险产品的价值链而向上、下方向拓展，例如，保险公司在提供的风险保障产品战略基础上建立的灾害防阻、经纪代理、健康医疗、资产管理等各种机构。但目前我国保险业对于“合纵”则比较忽视，多数的保险公司只是停留在战略规划阶段，并未真正实行。
2、保险业未来综合经营实施方式
保险业综合经营应该根据自身禀赋和资源优势加以斟酌，考虑法律监管的限制，来采取适当的方式和载体。具体应该考虑以下几种实施方式。
(1)业务扩张与整合。业务扩张与整合，指单一保险企业涉足其他行业，这种方式的优点是企业对于各业务单位的经营有很强的控制力，从而能有效减少控制的偏差和企业治理成本。缺点则是各业务面临的风险在企业内部混合，不能有效地隔离，进而客户的利益得不到保障。业务的扩张与整合仅仅存在于极个别的国家，在我国的严格分业经营和分业监管环境下，保险公司若想通过业务的扩张与整合还需要国内监管法律法规的突破。从我国金融金融环境分析，现阶段我国尚不适合全面采用业务扩张与整合实现综合经营的目的，在一定的业务范围内采用仍是可行的。
(2)业务合作与联盟。在遵循循序渐进的战略下，业务合作与联盟首先要考虑中小保险公司。中小保险公司基于专业保险公司的定位，着眼于提升专业的服务价值，应该充分发挥在风险保障和精算方面的优势，专注于设计保险产品，充分发挥自己的核心竞争力，而其他方面的业务则通过业务合作与联盟的方式来委托其他行业经营。
(3)控股公司。金融控股公司是金融综合经营的高级形式。在此种形式下，集团的母公司作为投资控股公司，不经营具体的业务，它的主要职责是制定金融控股公司的综合经营战略、制定清晰的政策标准，并根据集团业务需求和经营特点，提供集中的服务，来协助子公司实现专业的业务服务。我国当前分业经营和监管的政策环境，控股公司便于集团经营战略的有效实施以及经营业务的扩张。
五、结语
随着我国经济的高速发展和对外开放程度的深化，我国保险业综合经营已经为必然趋势。我国唯有借鉴发达国家的成功经验，并结合我国保险业自身的特点，探索适合自身的综合经营模式，才能推进我国保险业综合经营的长足发展。
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